理财经理“代购”、上线“秒光”……利率下调的大额存单为何吃香？

转自：中国证券报

“大额存单产品一上线，代购我们会先在理财经理系统中帮客户‘抢占’额度，理财利率然后提醒客户半个小时内在手机银行上点击确认。经理”北京西城区某股份行理财经理朱荣（化名）告诉记者。上线这是秒光朱荣对部分总是抢不到大额存单额度的客户向行里申请开通的“代购”功能。

“每一期释放的下调香额度有限，部分客户尤其是大单中老年客户，由于手机操作不便利，额存总是何吃买不到。但我能负责‘抢购’的代购客户并不多，还是理财利率有很多想买的客户没买到。”朱荣说。经理

记者日前调研中发现，上线大额存单额度紧张的秒光情况在多家银行中存在，部分银行甚至出现上架“秒光”的下调香现象。

对此，业内人士分析称，今年权益市场、债券市场波动较大，大额存单作为存款类产品，在保本保息刚性兑付的同时，也兼具了一定流动性，因而得到了较多投资者的青睐。此外，由于存款类产品利率整体处于下行通道，这使得部分投资者想要尽早购买，锁定收益。

销售情况“冰火两重天”

“大额存单产品很受欢迎，尤其是3年期大额存单产品，由于额度有限，最近这几期都是开售后5分钟之内就被抢光了，有一次1分钟就售罄了。”朱荣告诉记者。

记者查询、、等多家银行的手机银行APP时发现，普通客户可购买的3年期大额存单均显示售罄或没有剩余额度。还有多个银行的手机银行APP显示暂无大额存单产品，仅有部分待转让的存单可以购买。

记者发现，虽然部分银行提高了大额存单的购买门槛，但依然“一单难求”。例如，有银行限制只有该行白名单客户或新客户才可以购买；还有银行将起购金额由20万元调整至30万元。

值得注意的是，大额存单市场存在冷热不均的现象，在部分银行“抢不到”的同时，还有一些银行面临“卖不出”的窘境。

某农商行理财经理向记者表示，该行各期限大额存单额度均保持充足，可直接线上购买。还有部分股份行，由于存单利率低于行业平均水平，因而也剩余较多额度。

对此，一位业内分析人士表示：“大额存单其实是门槛较高的存款产品，要求客户有长期闲置的大额资金。各家银行客户资产质量不同，头部银行的客户整体资金量水平较高，对大额存单的购买需求较为旺盛。”

利率频频下调

记者统计发现，大额存单产品的利率经近两年多次下调之后，目前多数维持在2%至3.5%之间。

以三年期大额存单产品为例，目前国有大行存单利率一般在3.1%左右；股份制银行利率略高，多数利率在3.25%至3.4%之间；城商行、农商行同类产品利率更高，可达到3.5%左右。

但也有部分农商行迫于年末揽储的需要，主动上浮大额存单利率至4%左右。某农商行理财经理表示：“三年期大额存款产品利率是3.45%，20万元起存。12月31日之前，新客户购买该产品，可申请50个基点的利率上浮。”

据了解，大额存单利率或将继续下调。“去年到现在利率调整了五六次，目前三年期20万起存的大额存单利率降至2.9%，未来是否还会下降不太确定。不过现在存款利率整体处于下行通道。”海淀区某网点理财经理说。

业内人士指出，利率的频频下调，一定程度上刺激了客户对大额存单类产品的需求，多数客户想要尽早购买，锁定收益。

优势是兼顾收益与流动性

对于大额存单产品销售紧俏的原因，业内人士普遍认为，目前银行理财打破刚兑，收益率难以保证，加之今年以来权益市场、债券市场波动较大，理财产品“破净”时有发生，保本保息的产品受到更多投资者青睐。此外，由于多数大额存单产品具有可转让、可抵押的功能，因此，该类产品在保证收益的同时，还兼顾了较好的流动性。

居民储蓄意愿较强，也是导致大额存单产品火热的一大原因。央行数据显示，2022年前三季度，人民币存款增加22.77万亿元，同比多增6.16万亿元，其中住户存款新增13.21万亿元。人民银行公布的2022年第三季度城镇储户问卷调查报告结果显示，倾向于“更多储蓄”的居民占比58.1%。

中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平表示，尽管今年以来大额存单利率下行，但综合衡量收益率、安全性和流动性来看，还是属于不错的选择，由此形成了大额存单供不应求的局面。

编辑：叶松

(责任编辑：知识)